Portuguese Housing Market Survey

“The recent price increases are eroding the benefits that potential buyers would get from the current decline in interest rates. Rates are still expected to continue to reduce. Nevertheless, the demand pressures and the inability to launch policies designed to reduce construction costs are fuelling the market and increasing the gap between prices and household income. Despite the imbalance observed, the number of transactions is increasing substantially and is expected to reach the figures registered before the inflation and the monetary crises.”

“Os recentes aumentos de preços estão a corroer os benefícios que os potenciais compradores obteriam com a atual descida das taxas de juro. Prevê-se que as taxas continuem a baixar, contudo, as pressões da procura e a incapacidade de lançar políticas para reduzir os custos de construção estão a aquecer o mercado e a aumentar o fosso entre os preços e o rendimento das famílias. Apesar do desequilíbrio observado, o número de transações está a aumentar substancialmente e espera-se que atinja os valores registados antes das crises inflacionária e monetária.”